주식투자방법 eps, bps, roe 기초정리

 

많은 분들이 재테크를 하시는데 주식투자의 방법에 대해서 알고 싶습니다

특히, 주식투자의 경우에는 여러가지 스킬이나 노하우등도 중요합니다.

하지만 기본적인 개념을 알고 투자하는 것도 중요하기 때문에 오늘은 EPSBPSROE라는 용어를 알아보겠습니다.

EPS는 Earning Per Share라고 하며 한국어로 바꾸면 ‘주당 순이익’을 의미합니다.

바꿔 말하면, 회사의 주식 1주당 얼마만큼의 이익이 나는지 체크하는 것입니다.

이 EPS의 경우 회사가 한 해 동안 벌어들인 순수익을 총 주식 수로 나누는 것입니다.[당기순이익발행주식수]입니다.

그렇다면 이 EPS는 회사의 경영 실적이 얼마나 양호하고 현 주가가 얼마나 높게 평가되는지 점검하는 것입니다.

다시 말해 30,000만원인 A주의 EPS가 3,000원이라면 주당 실질가치가 3,000원이라는 얘기가 됩니다.

주식에 투자하는 방법으로 이 EPS를 알면 PER도 계산할 수 있어요.PER는 주가 EPS입니다.이 PER는 주가 수익률이라고 합니다.

위의 30,000원짜리 주식의 EPS가 3,000원라면 PER는 10배입니다.

즉, 현재 정도의 수익 구조를 10년 유지해야 현재의 주가 수준이 된다라는 뜻입니다.

EPS는 중요할까?

실제로 EPS는 주가수익비율인 PER를 구하는데 많이 사용되므로 주식투자에 있어 EPS를 계산하는 것은 큰 의미가 없습니다.

회사 순이익의 경우 매년 변동하며 실제로 보시는 삼성전자의 EPS도 주가는 최근 3년간 올랐지만 오히려 EPS는 등락을 거듭하고 있습니다.

최근 발행 주식 수는 똑같은데 당기순이익이 매년 떨어지고 있다는 것을 직감적으로 파악할 수 있습니다.
이와 같이 주식 EPS는 절대적인 수치로 하기보다는 기업의 ‘현황’을 측정하는 정도로만 파악해 주셨으면 합니다.
주식의 BPS는?

주식 BPS는 Bookvalue Per Share라고 부르며 주당 순자산가치라고 부릅니다.

총자산에서 총부채를 빼고 이를 이미 발행한 주식 수로 나누는 것입니다.
직관적으로 설명하면 당장이라도 이 회사를 청산하더라도 기업 자산을 주주들에게 나누어 주면 주당 얼마만큼의 금액을 가져갈 수 있는지를 보여주는 지표입니다.
당연히 이 BPS가 높으면 회사 가치도 높다는 거죠.
그러나, 이 주식의 BPS에는 주가 정보가 반영되지 않아 현재 이 BPS는 고평가되어 있는가?저평가되어 있는가. 판단이 불가능합니다.
BPS를 주식에 적용한다고?
그래도 매년 주식 BPS가 오르는 종목을 선택하는 것이 중요합니다.
BPS가 매년 떨어지고 있다는 의미는 주가를 고려하지 않고도 현재의 부채가 많거나 기업가치가 떨어지고 있다는 것이기도 합니다.
그러나, 예외 사항으로서 BPS가 높다고 해서, 반드시 이 종목을 매수하는 것은 아니기 때문에, 절대적이지는 않습니다.

지금 소개하는 KT라는 회사는 BPS가 매년 높아지고 있지만 주가는 떨어지고 있어요.

단지 BPS가 높다는 것은 그만큼 회사가 이익을 창출하고 있다는 지표만으로 계산하면 됩니다.
주식은 결국 미래 전망을 보고 투자하는 것이기 때문에 현재 가치는 ‘참고’ 용도로 사용하는 것이 중요합니다.
ROE란?

이 ROE는 Return On Equ ity라고 불리며 자기자본수익률이라고 합니다.

말 그대로 기업이 자기 자본을 통해 얼마나 이익을 냈는지 판단할 수 있죠.
ROE를 요구하는 공식은 당기 순이익을 자기자본으로 나눈 것입니다.
투자의 귀재인 워런 버핏은 이 ROE라는 지표를 활용해 한 기업의 ROE를 35년 정도 길게 보고 연평균으로 1215% 정도만 있어도 좋은 회사라고 말했습니다.
ROE를 주식에 활용해 보지 그래?

지금 소개해드릴 종목은 SK 하이 닉스입니다실제로 이 회사는 ROE만 놓고 보면 18년 38.53%, 19년 4.23%, 20년 9.53%를 기록했습니다.

3년도 연평균 ROE를 요구한다면 17%가량이지만 워런 버핏이 언급한 자기자본 수익률 조건을 넘어 1차적으로 나쁘지 않은 회사입니다.
그러나 ROE가 높다고 해서 매년 회사의 주가가 성장하는 것은 아니기 때문에 항상 주의해서 투자하지 않으면 안 됩니다.
지금까지 주식 투자를 하는 방법의 기초에 대해 이야기 했습니다. 여러분 모두 성투를~~
안녕하세요. 많은 분들이 주식 투자를 계속하고 계시는데, 주식 공부 없이는 돈을 넣기 힘들 거예요. 그래서 오늘은 주식의 가치를 평가하는 지표에 대해 공부하겠습니다. 많은 분들이 이야기하는 PER, PBR는 투자시 중요한 이유는 초보자들이 저평가, 고평가 종목을 분류하여 투자할 수 있기 때문입니다. 저평가된 종목은 가능한 한 사고, 고평가 종목은 가능한 한 신중하게 사들여야 합니다. 주식을 공부하는 분께 주식 per를 먼저 설명드리겠습니다. PER는 Price Earning Ratio라고 주가수익률이라고… in.naver.com